最近后台不少朋友问：《关于推进绿色低碳转型加强全国碳市场建设的意见》出台后，碳中和板块热度一直涨，想知道2025年有哪些核心标的，以及这波行情能不能持续。

正好借这个问题，从政策驱动逻辑、板块细分方向、龙头公司案例三个维度给大家拆解一下。

先说明一下哈，我这不是荐股，毕竟我也没有啥利益收入，而是帮大家理清板块底层逻辑，毕竟投资前先搞懂“为什么涨”“哪些环节值得关注”，比单纯记代码更重要。

一、先搞懂：这波碳中和板块热度，到底靠什么撑起来？

很多人看到板块涨就想追，但先得明白“驱动因素是不是扎实”。

这次热度不是纯概念炒作，而是政策、市场、机制三方面共振，具体说：

1.政策端：给了“明牌”的发展路线图

8月25日中办国办发的《意见》，是近几年碳市场建设的“顶层设计级文件”，最关键的是明确了分阶段目标——这对行业来说就是“定心丸”：

2027年：全国碳市场要覆盖工业主要排放行业，自愿减排市场要实现重点领域全覆盖；

2030年：建成能和国际接轨的交易体系，还要形成合理的碳定价机制。

简单说，以前大家对“碳市场覆盖哪些行业”“碳价怎么定”只有模糊预期，现在政策把时间表画清楚了，企业知道该往哪个方向布局，资金自然愿意提前进场。

2.市场端：碳交易的“活跃度”已经起来了

可能有人没概念：中国的碳市场到底有多大？

2021年7月上线的全国碳市场，现在是全球覆盖温室气体排放量最大的碳市场；

目前覆盖了电力行业2200多家重点排放单位，截至2024年7月，累计成交量约6.73亿吨、成交额462.5亿元；

单看2024年，成交额就有180.44亿元，创了历史新高

3.机制端：碳市场能真的帮行业“降成本减排”

中国环境科学学会的张希良主任有个判断：现在强制碳市场已经管控了全国60%以上的碳排放。

这个机制的核心逻辑是“低成本减排”——低减排成本的企业（比如新能源企业）可以通过减排多余的配额赚钱，高成本的企业（比如传统火电）可以通过买配额降低转型压力，最终实现全社会用更少的钱减更多的碳。

这种“能落地、有实效”的机制，才是板块长期有支撑的关键。

二、2025年碳中和概念板块一览表

碳中和是个大概念，不是所有沾边的公司都有逻辑支撑。核心可以分成能源替代、节能减排、资源循环利用、碳汇及监测四个环节，每个环节都有明确的“需求场景”和代表性公司，其中100家碳中和概念公司如下图所示：

我挑重点说：

1能源替代环节：清洁能源与储能技术

龙源电力（001289.SZ）

核心逻辑：国内风电运营龙头，依托先进风电机组技术提升风能利用效率。

案例：北方大型风电场通过智能运维系统优化机组布局，年发电量持续增长，有效替代火电。

申菱环境（301018.SZ）

核心逻辑：低碳园区解决方案提供商，集成水蓄冷、光储热一体化系统。

数据：佛山智造基地光伏覆盖面积58000㎡，年均发电量610万kWh，年减碳量2750吨。

2节能减排环节：技术升级与效率提升

航天宏图（688066.SH）

核心逻辑：卫星遥感技术赋能节能减排，监测城市与工业能耗。

案例：通过遥感数据优化城市能源布局，帮助工业企业识别高耗能环节并改进。

蓝科高新（601798.SH）

核心逻辑：石化行业节能设备供应商，热交换器与二氧化碳回收技术降低排放。

数据：先进热交换器提升能源效率，二氧化碳回收技术实现温室气体再利用。

3资源循环利用环节：循环经济与材料创新

玉禾田（300815.SZ）

核心逻辑：垃圾分类与资源回收龙头，提升可回收物利用率。

案例：通过合理布局分类设施，有效减少原生资源开采，降低碳排放。

金发科技（600143.SH）

核心逻辑：生物基材料与再生塑料供应商，替代化石基塑料。

数据：再生塑料产品将废弃塑料转化为有价值材料，减少资源消耗。

4碳汇及监测环节：数据支撑与生态修复

中科星图（688568.SH）

核心逻辑：森林碳汇管理专家，提升生态系统固碳能力。

案例：通过科学管理森林资源，为碳汇交易提供数据支撑。

广电计量（002967.SZ）

核心逻辑：全生命周期双碳服务提供商，覆盖碳盘查、产品碳足迹认证。

优势：高精度计量技术确保数据准确性，助力企业符合国内外标准。

三、投资碳中和板块，这些坑要避开

虽然板块逻辑扎实，但还是要提醒大家：

1、不要只看“概念沾边”：有些公司只是蹭热度，没有实际的减碳业务或业绩支撑，涨得快跌得也快，要重点看”“有没有具体的项目/数据支撑”；

2、政策落地有节奏：《意见》里的目标是2027年、2030年，不是今年就能全落地，行业会有阶段性机会，不要盲目追高；

3、过往数据不代表未来：就算是龙头公司，也会受市场需求、原材料价格、政策细节调整的影响，不能只看过去涨得多就买。

碳中和是个长期赛道，核心是“找对真正能落地减碳、有业绩支撑的公司”，而不是跟着概念炒作。如果有具体公司想深入分析，也可以在评论区交流，以上内容不构成任何投资建议，投资需谨慎。

你们觉得这波碳中和行情能持续多久？更看好哪个细分环节？欢迎在评论区聊聊～